Коефіцієнт CAPE індексу С&П 500 (P/E Шиллера)

Дізнайтеся про циклічно скоригований коефіцієнт P/E (CAPE) індексу S&P 500. Аналізуйте довгострокову ринкову оцінку з історичними даними та прогнозами.

Поточне Значення: 40.54 (as of Jan 2026)

17.33

Історичне Середнє

Середнє з 1871 року

16.06

Історична Медіана

Середнє значення

4.78

Мінімальний КАПЕ Коефіцієнт

Найнижче зафіксоване

44.19

Максимальний КАПЕ Коефіцієнт

Найвище зафіксоване

3,710

Якщо Повернеться до Середнього

-46.4% зміна

3,438

Якщо Повернеться до Медіани

-50.4% зміна

Коефіцієнт CAPE індексу С&П 500 (P/E Шиллера) В Динаміці

Джерело даних: Історичні дані по американських акціях (з 1871 року до тепер), засновані на реконструйованій серії Роберта Дж. Шиллера (Йельський університет). Підготовлено Finanzapedia.

Про КАПЕ Коефіцієнт

КАПЕ (Шиллер П/Е) використовує 10-річний середній прибуток, скоригований на інфляцію, для згладжування волатильності прибутку, забезпечуючи довгострокову перспективу оцінки.

Ключові Інсайти

Довгострокова Перспектива: КАПЕ використовує 10-річний середній прибуток, забезпечуючи більш рівномірний погляд на ринкову оцінку порівняно з традиційними коефіцієнтами П/Е
Інструмент Таймінгу: Історично високі коефіцієнти КАПЕ пов'язані з нижчою майбутньою доходністю протягом періодів 10-20 років
Скориговано на Інфляцію: Використовує реальний прибуток (скоригований на інфляцію), роблячи історичні порівняння більш значущими
Визнання Нобелівською Премією: Розроблено нобелівським лауреатом Робертом Шиллером для кращого прогнозування довгострокової ринкової доходності

Висновок

Коефіцієнт КАПЕ 40.54 знаходиться більш ніж удвічі вище його історичного середнього 17.33. Ця значна премія свідчить, що навіть після згладжування десятирічних циклів прибутку американські акції торгуються на підвищених рівнях відносно історії.

Хоча низькі процентні ставки та сильний корпоративний прибуток підтримували вищі оцінки, екстремуми в коефіцієнті КАПЕ історично корелювали зі стриманою довгостроковою доходністю.

Як надійна європейська рейтингова агенція, ми розглядаємо це не як сигнал таймінгу, а як тверезе нагадування, що поточні оцінки включають значний оптимізм щодо майбутнього.

Поточна Оцінка Ринку

З поточним КАПЕ 40.54, С&П 500 торгується:

133.9% вище історичного середнього

152.4% вище історичної медіани

Сценарії Оцінки:

Поточний ЕПС: $214.07

Поточний Рівень Індексу: 6,926.55

При Середньому КАПЕ (17.33): 3,709.83

При Медіанному КАПЕ (16.06): 3,437.96

Методологія Дослідження та Обмеження

Цей аналіз підготовлений командою Finanzapedia з використанням публічно доступних історичних даних. Наші оцінки базуються на кількісних рамках та історичному контексті для інформування довгострокових перспектив оцінки.

Хоча ми застосовуємо суворі стандарти для забезпечення точності та послідовності, минулі результати не є показником майбутніх результатів. Наші рейтинги та коментарі представляють нашу незалежну думку на дату публікації та не призначені в якості інвестиційної поради чи рекомендації купувати, продавати чи утримувати будь-які цінні папери.

Інвестори несуть виключну відповідальність за свої рішення та повинні проводити власне комплексне перевірення, враховуючи свою толерантність до ризику, інвестиційні цілі та фінансові обставини.