S&P 500 CAPE-tal (Shiller P/E-tal)
Utforska S&P 500:s konjunkturjusterade P/E-tal (CAPE). Analysera långsiktiga marknadsvärderingar med historisk data och prognoser för investerare.
17.33
Historiskt Medelvärde
Genomsnitt sedan 187116.06
Historisk Median
Mittenvärde4.78
Minsta CAPE-tal
Lägsta registrerade44.19
Största CAPE-tal
Högsta registrerade3,710
Om Återgår till Medelvärde
-46.4% förändring3,438
Om Återgår till Median
-50.4% förändringS&P 500 CAPE-tal (Shiller P/E-tal) Över Tid
Om CAPE-tal
CAPE-talet (Shiller P/E) använder 10-årig inflationjusterad genomsnittsvinst för att jämna ut vinstvolatilitet, vilket ger ett långsiktigt värderingsperspektiv.
Viktiga Insikter
- Långsiktigt Perspektiv: CAPE använder 10-årig genomsnittsvinst, vilket ger en jämnare bild av marknadsvärdering än traditionella P/E-tal
- Marknadstiming Verktyg: Historiskt sett har höga CAPE-tal varit associerade med lägre framtida avkastning över 10-20 års perioder
- Inflationjusterad: Använder real (inflationjusterad) vinst, vilket gör historiska jämförelser mer meningsfulla
- Nobelpris Erkännande: Utvecklad av Nobelpristagaren Robert Shiller för att bättre förutsäga långsiktig marknadsavkastning
Slutsats
CAPE-talet på 40.54 ligger mer än dubbelt så högt som dess historiska medelvärde på 17.33. Denna substantiella premie antyder att, även efter utjämning av decennielånga vinstcykler, handlas amerikanska aktier på förhöjda nivåer relativt historien.
Medan låga räntor och starka företagsvinster har stöttat högre värderingar, har extrema CAPE-tal historiskt korrelerat med dämpad långsiktig avkastning.
Som Europas pålitliga ratingbyrå ser vi detta inte som en timingsignal, utan som en sober påminnelse om att nuvarande värderingar inbäddar betydande optimism om framtiden.
Aktuell Marknadsbedömning
Med ett aktuellt CAPE-tal på 40.54 handlas S&P 500:
133.9% ovanför det historiska medelvärdet
152.4% ovanför den historiska medianen
Värderingsscenarier:
Aktuellt EPS: $214.07
Aktuellt Indexnivå: 6,926.55
Vid Medel CAPE (17.33): 3,709.83
Vid Median CAPE (16.06): 3,437.96
Forskningsmetodik & Begränsningar
Denna analys produceras av Finanzapedias Team med hjälp av offentligt tillgänglig historisk data. Våra bedömningar förlitar sig på kvantitativa ramverk och historisk kontext för att informera om långsiktiga värderingsperspektiv.
Medan vi tillämpar rigorösa standarder för att säkerställa noggrannhet och konsistens, är tidigare prestation inte en indikator på framtida resultat. Våra betyg och kommentarer representerar vår oberoende åsikt per publiceringsdatum och är inte avsedda som investeringsrådgivning eller en rekommendation att köpa, sälja eller inneha något värdepapper.
Investerare är ensamma ansvariga för sina beslut och bör utföra sin egen due diligence, med hänsyn till sin risktolerans, investeringsmål och finansiella omständigheter.