Ratio CAPE du S&P 500 (PER de Shiller)
Découvrez le ratio CAPE (PER cycliquement ajusté) du S&P 500. Analysez la valorisation ajustée avec données historiques et prévisions pour investisseurs avisés.
17.33
Moyenne Historique
Moyenne depuis 187116.06
Médiane Historique
Valeur médiane4.78
Minimum Ratio CAPE
Plus bas niveau enregistré44.19
Maximum Ratio CAPE
Plus haut niveau enregistré3,710
Si Retour à la Moyenne
-46.4% changement3,438
Si Retour à la Médiane
-50.4% changementRatio CAPE du S&P 500 (PER de Shiller) Évolution Temporelle
À Propos du Ratio CAPE
Le ratio CAPE (Shiller P/E) utilise la moyenne des bénéfices ajustés à l'inflation sur 10 ans pour lisser la volatilité des profits, fournissant une perspective de valorisation à long terme.
Perspectives Clés
- Perspective à Long Terme : Le CAPE utilise la moyenne des bénéfices sur 10 ans, fournissant une vision plus lissée de la valorisation du marché que les ratios P/E traditionnels
- Outil de Timing : Historiquement, les ratios CAPE élevés ont été associés à des rendements futurs plus faibles sur des périodes de 10-20 ans
- Ajusté à l'Inflation : Utilise des bénéfices réels (ajustés de l'inflation), rendant les comparaisons historiques plus significatives
- Reconnaissance Prix Nobel : Développé par le prix Nobel Robert Shiller pour mieux prédire les rendements du marché à long terme
Conclusion
Le ratio CAPE de 40.54 se situe plus du double de sa moyenne historique de 17.33. Cette prime substantielle suggère que, même après lissage des cycles de bénéfices sur une décennie, les actions américaines se négocient à des niveaux élevés par rapport à l'histoire.
Bien que des taux bas et des bénéfices d'entreprise solides aient soutenu des valorisations plus élevées, les extrêmes dans le ratio CAPE ont historiquement corrélé avec des rendements à long terme modérés.
En tant qu'agence de notation européenne de confiance, nous considérons cela non pas comme un signal de timing, mais comme un rappel sobre que les valorisations actuelles incorporent un optimisme significatif concernant l'avenir.
Évaluation Actuelle du Marché
Avec un ratio CAPE actuel de 40.54, le S&P 500 se négocie :
133.9% au-dessus de la moyenne historique
152.4% au-dessus de la médiane historique
Scénarios de Valorisation :
EPS Actuel: $214.07
Niveau Actuel de l'Indice: 6,926.55
Au CAPE Moyen (17.33): 3,709.83
Au CAPE Médian (16.06): 3,437.96
Méthodologie de Recherche & Limites
Cette analyse est produite par l'Équipe de Finanzapedia en utilisant des données historiques publiquement disponibles. Nos évaluations s'appuient sur des cadres quantitatifs et un contexte historique pour informer les perspectives de valorisation à long terme.
Bien que nous appliquions des standards rigoureux pour garantir l'exactitude et la cohérence, la performance passée n'est pas indicative des résultats futurs. Nos notations et commentaires représentent notre opinion indépendante à la date de publication et ne sont pas destinés à être des conseils en investissement ou une recommandation d'acheter, vendre ou détenir tout titre.
Les investisseurs sont seuls responsables de leurs décisions et doivent effectuer leur propre due diligence, en considérant leur tolérance au risque, objectifs d'investissement et circonstances financières.