Guia completa per al contribuent: Renda 2026 (exercici fiscal 2025)
Què és això i per què m’afecta?
Si durant l'últim any has venut accions de qualsevol empresa —ja sigui a la borsa espanyola, americana o de qualsevol altre país— tens l'obligació d'informar-ne Hisenda en la teva declaració de la renda (IRPF). No fer-ho pot comportar sancions econòmiques.
La bona notícia: el procés és més senzill del que sembla. Aquesta guia t'explica, pas a pas i sense tecnicismes, exactament què has de fer.
IMPORTANT
Dada clau: L'obligació de pagar impostos neix quan es venen les accions, no quan es compren. Si tens accions a la teva cartera però no les has venudes, no n'has de declarar res aquest any.
Primer de tot: estic obligat a declarar?
La compravenda d'accions genera guanys o pèrdues patrimonials que s'han de declarar a l'IRPF. Amb caràcter general, les hauràs d'incloure en la teva declaració si et trobes en alguna d'aquestes situacions:
Has venut accions i has obtingut guanys superiors a 1.000 euros.
Has patit pèrdues de 500 euros o més amb la venda.
Superes aquests llindars combinats amb altres ingressos.
Encara que no estiguis estrictament obligat a declarar, a vegades et convé fer-ho igualment, sobretot si has tingut pèrdues, perquè podràs compensar-les amb guanys futurs.
El concepte clau: guany o pèrdua patrimonial
Quan vens accions, Hisenda vol saber si has guanyat o perdut diners amb l'operació. El càlcul és el següent:
El valor d'adquisició inclou el preu de compra més les despeses associades, i el valor de transmissió és el preu de venda menys les despeses de venda.
Quines despeses són deduïbles?
Pots restar dels preus de compra i venda les despeses directament relacionades amb l'operació: comissions del bròquer, despeses d'administració i custòdia dels títols. Això redueix el guany (i, per tant, els impostos a pagar).
Exemple pràctic
Imagina que vas comprar 100 accions d’Iberdrola a 9 € cadascuna, pagant 20 € de comissió al bròquer. El teu preu de compra total va ser de 920 €. Un any després, les vens a 12 € cadascuna, pagant de nou 20 € de comissió. El teu ingrés net per la venda és de 1.180 €.
Aquests 260 € són els que tributen, no el preu total de venda.
La regla FIFO: què passa si has comprat accions en dates diferents?
Si al llarg del temps has comprat accions de la mateixa empresa en diverses tongades (a preus diferents) i després en vens només una part, Hisenda aplica la norma FIFO (First In, First Out, o en català: "la primera a entrar és la primera a sortir").
Això significa que quan vinguis, Hisenda considera que primer vens les accions que vas comprar abans, encara que tu hauries preferit vendre'n unes altres.
Exemple FIFO
Gener 2023: compres 100 accions de Telefónica a 8 €/acció.
Març 2024: compres unes altres 100 accions de Telefónica a 4 €/acció.
Octubre 2024: vens 100 accions a 10 €/acció.
Per la regla FIFO, Hisenda entén que has venut les 100 del gener del 2023 (les primeres que vas comprar). El teu guany és:
Quant es paga? Els trams de l'impost
Els guanys de la venda d'accions no tributen com el teu salari. Van a l'anomenada base de l'estalvi, que té els seus propis trams, més favorables:
Guany obtingut | Tipus impositiu |
Fins a 6.000 € | 19% |
Entre 6.000 € i 50.000 € | 21% |
Entre 50.000 € i 200.000 € | 23% |
Entre 200.000 € i 300.000 € | 27% |
Més de 300.000 € | 28% |
Els trams són acumulatius, igual que l'IRPF de la feina: només pagues el tipus més alt per la part que supera cada llindar, no pel total.
Exemple: Si has guanyat 10.000 € venent accions, pagaràs el 19% pels primers 6.000 € (= 1.140 €) i el 21% pels 4.000 € restants (= 840 €). Total: 1.980 €, no el 21% de tot el conjunt.
I si he perdut diners? Les pèrdues també són útils
Perdre diners a la borsa mai no és agradable, però almenys Hisenda et permet aprofitar aquestes pèrdues per pagar menys impostos. El sistema funciona així:
Les pèrdues patrimonials es compensen primer amb altres guanys del mateix any fiscal. Si després d'aquesta compensació continua havent-hi saldo negatiu, es pot compensar fins a un 25% amb rendiments del capital mobiliari (com dividends o interessos). I si encara queda saldo negatiu, es pot traslladar als quatre exercicis fiscals següents.
Atenció — la regla dels dos mesos: Si vens accions amb pèrdues però en compres de la mateixa empresa durant els dos mesos anteriors o posteriors a la venda, Hisenda no et permet aplicar aquesta pèrdua de forma immediata. És una norma dissenyada per evitar que se simulin pèrdues artificials.
On s’inclou a la declaració
Els rendiments o pèrdues per venda d'accions s'inclouen en l'apartat de Guanys i pèrdues patrimonials, concretament a les caselles 0312 a 0343.
La ruta dins del programa Renta Web de l'Agència Tributària és:
Renta Web $\rightarrow$ Base de l'estalvi $\rightarrow$ Guanys i pèrdues patrimonials $\rightarrow$ Transmissió d'accions negociades en mercats regulats.
Per cada empresa de la qual hagis venut accions, hauràs d'indicar:
Nom de l'entitat emissora (l'empresa).
Data i valor de compra (incloent-hi despeses).
Data i valor de venda (descomptant despeses).
Com preparar la informació abans de començar
Abans d'obrir el Renta Web, aconsegueix aquestes dades:
L'informe fiscal del teu bròquer: La majoria de bròquers espanyols el generen automàticament. És recomanable verificar que les dades siguin correctes.
Si fas servir un bròquer estranger (Interactive Brokers, eToro, etc.): És possible que les dades no apareguin a l'esborrany d'Hisenda. Tot i així, és obligatori incloure-les manualment.
Porta un registre propi: Un Excel senzill amb les dates, preus i comissions et salvarà de molts maldecaps.
El cas especial dels dividends
Els dividends (els diners que reparteix una empresa) no es declaren igual que la venda d'accions. Van en un apartat diferent: Rendiments del Capital Mobiliari (casella 0029). Tributen amb la mateixa escala que els guanys patrimonials, i normalment l'entitat ja n'aplica una retenció del 19%.
Accions a l'estranger: cal res més?
Model D-6: Només és obligatori si tens accions que representin un 10% o més del capital d'una societat estrangera.
Doble imposició: Si una empresa americana et reté un 15% en origen, pots deduir-te aquesta quantitat en la declaració espanyola per evitar pagar dues vegades pel mateix ingrés.
Què passa si no declaro?
Hisenda pot detectar aquestes operacions fàcilment. Les conseqüències poden incloure multes, recàrrecs i interessos de demora. Si t'adones d'un error abans que t'enxampin, pots presentar una declaració complementària voluntària i el recàrrec serà mínim.
Resum ràpid
Quina situació tinc? | Què haig de fer? |
Només tinc accions, no he venut res | No has de declarar res per elles |
He venut accions amb guanys | Declara el guany a les caselles 0312–0343 |
He venut accions amb pèrdues | Declara la pèrdua: pots compensar-la |
He cobrat dividends | Declara'ls a la casella 0029 |
Faig servir un bròquer estranger | Introdueix les dades manualment al Renta Web |
Aquest article és de caràcter informatiu i educatiu. La normativa fiscal pot canviar cada any.